本周全國大宗商品綜合價格指數(shù)均值為1275,環(huán)比下降,降幅0.33%(前值10.15%);同比上升,增幅10.79%(前值13.89%)。
本周大宗商品價格漲跌互現(xiàn):其中厚壁無縫鋼管價格小幅下跌;不銹鋼價格呈現(xiàn)弱穩(wěn)震蕩;有色金屬價格整體下跌;石化方面,本周國際原油價格下跌;成品油價格窄幅回落;LNG價格下跌;建筑材料方面,水泥價格震蕩偏弱,混凝土價格持續(xù)小幅下跌,螺紋鋼價格偏弱運行;農(nóng)產(chǎn)品方面,農(nóng)產(chǎn)品價格漲跌互現(xiàn),其中生豬漲多跌少,整體延續(xù)強勢,漲幅居前;豆油小幅上漲;大蒜市場價格同環(huán)比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)下滑,跌幅居前;生姜小幅下跌。
厚壁無縫鋼管:全國厚壁無縫鋼管價格指數(shù)報5177元/噸,較上周下跌121元/噸,跌幅2.28%。其中,長材價格指數(shù)報5158元/噸,較上周下跌2.45%;扁平材價格指數(shù)報5195元/噸,較上周下跌2.12%。
近期市場的主要交易邏輯在于:主要品種價格有所分化,熱卷、螺紋跌幅最大,中板、鍍鋅跌幅較小。運行邏輯在于節(jié)后需求仍然表現(xiàn)低迷,本周厚壁無縫鋼管消費同比下降17%,未見明顯好轉(zhuǎn),市場對后市悲觀情緒升溫,疊加部分無縫厚壁鋼管廠家出現(xiàn)虧損,無縫厚壁鋼管廠家有主動減產(chǎn)預(yù)期,市場壓力逐漸向上游傳導(dǎo),在無縫厚壁鋼管廠家壓力和市場悲觀預(yù)期下,焦炭價格率先下跌且跌幅較大,黑色品種大面積跟跌。另外,4月PMI數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史低位、政治局常務(wù)委員會堅持“動態(tài)清零”政策、美聯(lián)儲加息、鞍本鋼和寶鋼下調(diào)出廠價等消息面進一步加重市場悲觀情緒,黑色整體表現(xiàn)下跌。
后期來看,預(yù)計鋼價將繼續(xù)偏弱運行,主要在于:成材端,無縫厚壁鋼管廠家?guī)齑鎵毫ν癸@、需求表現(xiàn)偏弱,后期厚壁無縫鋼管供應(yīng)偏穩(wěn)或下降;需求來看,本周五大品種周消費量較上周增長6.9%,環(huán)比有所好轉(zhuǎn),但從市場表現(xiàn)來來看,去庫主因在于剛需備庫,貿(mào)易商低價采購的投機情緒,而不是實際終端消費有明顯好轉(zhuǎn),因此整體需求表現(xiàn)仍然堪憂。且未來10天福建、廣東、廣西、云南和貴州幾省的部分地區(qū)降水量較常年同期偏多5成至1倍,對運輸和室外作業(yè)將有較大影響。另外,下周4月份地產(chǎn)數(shù)據(jù)公布,大概率維持弱勢,從高頻數(shù)據(jù)來看,4月建筑業(yè)新訂單指數(shù)回落到45.3%的歷史低位值水平,僅高于2020年2月,地產(chǎn)數(shù)據(jù)是下周較大利空因素。原料端,目前,疫情有所好轉(zhuǎn),無縫厚壁鋼管廠家原材料運輸恢復(fù),但厚壁無縫鋼管需求恢復(fù)不及預(yù)期,無縫厚壁鋼管廠家增產(chǎn)動力不足,部分地區(qū)無縫厚壁鋼管廠家檢修較多,將影響原燃料需求,預(yù)計下周原燃料價格繼續(xù)承壓。
整體來看,下周鋼價或偏弱運行。當(dāng)前國內(nèi)疫情尚未完全解除,同時廣東、廣西等地區(qū)出現(xiàn)暴雨,華東地區(qū)梅雨季節(jié)即將來臨,弱需求將持續(xù)一段時間。原料層面,雙焦及鐵礦供應(yīng)改善,價格偏弱,厚壁無縫鋼管成本支撐減弱。但近期宏觀利好信息不斷,或限制價格跌幅。
不銹鋼:本周不銹鋼現(xiàn)貨價格呈現(xiàn)弱穩(wěn)運行態(tài)勢,304冷熱軋價格周環(huán)比小幅下探100元/噸,青山無縫厚壁鋼管廠家周內(nèi)未開盤,但華東無縫厚壁鋼管廠家盤價及提貨均價略有松動,且出臺返利,近日部分貿(mào)易商出現(xiàn)零散提貨,但其在市場的前置倉庫依然“爆滿”,到貨方面由于江陰港口疫情防控有減少,實際現(xiàn)貨成交依然平平,部分低價資源流通相對順暢。庫存方面,由于江陰港封控影響主要無縫厚壁鋼管廠家到貨及代理提貨,主要消化市場庫存,不銹鋼三個系別庫存均呈現(xiàn)下降態(tài)勢。由于生產(chǎn)成本高利潤微薄或虧損,加之接單不佳,市場傳言個別無縫厚壁鋼管廠家考慮減產(chǎn),但當(dāng)前總體仍處于供大于求局面,關(guān)注后續(xù)無縫厚壁鋼管廠家生產(chǎn)動態(tài)及庫存消化情況,預(yù)計短期304價格震蕩偏弱運行概率較大。
不銹鋼原料方面:宏觀壓力,疊加國內(nèi)疫情影響,下游消費走弱影響,周初滬鎳下跌突破200000元/噸關(guān)口,最低觸及;后雖因純鎳低庫存而使盤面有所反復(fù),但市場需求仍受制于疫情影響,鎳價整體走弱,收盤于203600元/噸。
菲律賓天氣原因,導(dǎo)致短期鎳礦供應(yīng)釋放有限,價格暫穩(wěn)。周內(nèi)無縫厚壁鋼管廠家前置庫存繼續(xù)積壓,消費低迷,300系不銹鋼預(yù)期將進一步減產(chǎn),對應(yīng)鎳需求下降,高鎳鐵議價重心松動。新能源方面,伴隨印尼鎳中間品產(chǎn)能不斷釋放,而下游加工能力不足,硫酸鎳價格將繼續(xù)下降。目前內(nèi)外價差持續(xù)修復(fù),國內(nèi)部分純鎳工廠復(fù)產(chǎn),鎳供應(yīng)日漸增多,而疫情暫無明顯改善之前,下游整體消費低迷,預(yù)計下周鎳價將弱勢震蕩,運行區(qū)間190000-200000元/噸。
本周鉻鐵市場弱穩(wěn)運行,主流報價較上周基本持平,市場交投氛圍整體較為平靜。成本端焦炭價格回調(diào)緩釋了成本壓力,且下游消費走弱,對高價鉻鐵資源需求有限,少數(shù)工廠面對資金壓力低價拋貨意愿提升。節(jié)后復(fù)產(chǎn)工廠產(chǎn)能逐步釋放,周內(nèi)產(chǎn)量略有回升。目前南方鐵廠長協(xié)利潤普遍存在倒掛現(xiàn)象,且原料較為緊缺,生產(chǎn)不穩(wěn)定性較高。鉻鐵成本支撐仍較為強勁,雙方目前多處博弈狀態(tài),預(yù)計短期內(nèi)鉻鐵市場將持穩(wěn)運行。
有色金屬:本周有色金屬價格整體下跌。銅價由于美聯(lián)儲加息,小幅下跌。鋁價由于疫情抑制消費,有所下跌。鉛價由于下游消費持續(xù)走弱,小幅下跌。鋅價由于消費持續(xù)性偏弱,有所下跌。本周全國有色價格指數(shù)為44077元/噸,較上周下跌897元/噸,周環(huán)比下跌2.00%,其中銅、鋁、鉛、鋅價格指數(shù)分別下跌2.19%、下跌0.98%、下跌4.26%、下跌5.97%。因地緣政治風(fēng)險進一步發(fā)酵,預(yù)計下周有色金屬價格震蕩運行。
石油化工:國際原油價格因市場對亞洲需求和全球經(jīng)濟前景的擔(dān)憂而下跌。沙特下調(diào)6月對亞洲出口原油官價,疫情對于需求的牽制延續(xù)。數(shù)據(jù)顯示,本周布倫特原油價格為111.55美元/桶,環(huán)比下跌0.75%。
成品油本周市場價格汽柴普跌。本周隨著五一節(jié)后補貨告一段落,且部分區(qū)域需求復(fù)蘇仍受疫情影響,市場價格上漲動力不足,國內(nèi)成品油市場行情窄幅回落。數(shù)據(jù)顯示,本周汽油價格9051元/噸,環(huán)比下跌1.27%;柴油價格8590元/噸,環(huán)比下跌0.16%。下周來看,國際油價高位震蕩,新一輪零售限價上調(diào)亦兌現(xiàn)在即,然國內(nèi)部分省市疫情仍有反復(fù)跡象,居民出行半徑仍難擴大,汽油需求增量有限。與此同時,柴油市場尚存階段性趕工期提振,終端需求逐步向好發(fā)展,價格亦有望保持堅挺;預(yù)計下周汽柴價格或持汽跌柴漲走勢。
LNG主產(chǎn)地價格下跌。五一假期后,下游補貨需求可觀,LNG價格順勢推漲,但漲價后市場接收能力不足,工廠液位有上漲態(tài)勢,且海氣降價壓縮國產(chǎn)資源出貨范圍,工廠下調(diào)出廠價格。截至5月13日,LNG主產(chǎn)地價格報6928元/噸,較上周五下降5.20%,同比上漲79.57%。預(yù)計下周價格將會小幅上漲。當(dāng)前工廠價格已經(jīng)跌至成本線以下,生產(chǎn)成本壓力較大,價格深跌可能不大,若市場行情繼續(xù)不佳,或有降產(chǎn)檢修可能,預(yù)計短期價格穩(wěn)中小漲為主。
甲醇東營地區(qū)市場本周下跌,隨著市場需求無明顯好轉(zhuǎn)的情況下,當(dāng)?shù)刂虚g力量對后市尚不看好,故砸盤情況出現(xiàn),從而西北主產(chǎn)區(qū)跟跌東營市場。下周市場或底部盤整為主,基本波動概率不大,不排除主產(chǎn)區(qū)率先挺價可能。
建材:水泥價格由于多雨暴雨天氣影響需求下滑而持續(xù)下行,本周水泥價格指數(shù)為511元/噸,較上周五下跌5元/噸,環(huán)比下跌0.97%。下周市場需求難有較大改善,水泥價格震蕩偏弱運行。
混凝土價格因原材料價格持續(xù)下跌影響成本下降而小幅下跌。本周混凝土價格指數(shù)為467元/方,較上周五下跌1元/方,環(huán)比下跌0.21%。下周生產(chǎn)成本持續(xù)下降,價格持續(xù)下行趨勢。
螺紋鋼價格明顯下跌。主要在于:1)從基本面來看,本周建筑厚壁無縫鋼管成交低迷,周均成交量僅14.3萬噸,環(huán)比下降16%,同比下降26%。節(jié)后需求未如預(yù)期回升,市場情緒悲觀,鋼價大跌;2)12日開始,南方地區(qū)出現(xiàn)強降雨,廣西部分氣象災(zāi)害嚴(yán)重,華東地區(qū)也出現(xiàn)降雨天氣,惡劣天氣影響下,厚壁無縫鋼管需求繼續(xù)走弱。
農(nóng)產(chǎn)品:農(nóng)產(chǎn)品價格漲跌互現(xiàn)。其中生豬漲多跌少,整體延續(xù)強勢,漲幅居前;豆油小幅上漲;大蒜市場價格同環(huán)比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)下滑,跌幅居前;生姜小幅下跌。
生豬:本周生豬漲多跌少,整體延續(xù)強勢,本周五(5月13日)國內(nèi)生豬均價15.17元/公斤,較上周漲4.48%,較去年同期跌18.53%。廣東生豬限調(diào)政策執(zhí)行嚴(yán)厲,當(dāng)?shù)刎i源供應(yīng)緊張,南方市場再次領(lǐng)漲國內(nèi)市場。本月整體出欄壓力減輕,養(yǎng)殖端挺價信心較強,本周二國家公布第七輪凍豬肉收儲,進一步鼓舞市場。下游豬肉對豬價消化吃力,部分地區(qū)豬價也有短暫回落,但養(yǎng)殖端挺價力量仍占優(yōu)勢,近期豬價維持偏強走勢,不過漲勢預(yù)計減緩。
豆油:本周CBOT大豆期價、CBOT豆油期價出現(xiàn)分化,主因美國春播進度引發(fā)市場打消對大豆種植面積增加以及玉米種植面積進一步削減的擔(dān)憂,同時原油本周走勢則帶領(lǐng)美豆油價格上漲。國內(nèi)方面,連盤豆油本周前低后高,各地基差開始反彈。周內(nèi)豆油現(xiàn)貨一口價隨盤面波動,截止到5月13日,全國均價11873元/噸,環(huán)比5月6日上漲221元/噸,同比去年上漲2025元/噸,漲幅20.56%。
大蒜:本周大蒜市場價格同環(huán)比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)下滑。截至5月13日,大蒜山東金鄉(xiāng)雜交一般混級主流報價在1.30元/斤,環(huán)比下跌0.10元/斤,跌幅為7.14%。去年同期價格為2.25元/斤,跌幅為42.22%。大蒜產(chǎn)區(qū)供應(yīng)端貨源仍維持偏多狀態(tài),下游拿貨以剛需采購商為主,市場交投活躍度偏弱。鮮蒜逐步大量上市,擠占庫蒜市場份額。農(nóng)忙開始后人工費較前期增加,包裝加工類企業(yè)開工率減少。加之新冠疫情持續(xù),部分主產(chǎn)區(qū)封控管理令發(fā)貨速度延緩。
生姜:本周生姜市場價格穩(wěn)中趨弱運行。截至5月13日,生姜主產(chǎn)區(qū)價格在1.15元/斤,較上周價格下跌0.05,同比下跌72.50%。近期大姜市場貨源供應(yīng)量整體充裕,終端市場需求仍是不旺,發(fā)市場客商拿貨積極性不高,且挑揀壓價情緒較濃,市場走貨速度緩慢,價格趨弱運行,行情運行顯疲。目前姜農(nóng)對優(yōu)質(zhì)貨源仍是惜售,預(yù)計,好質(zhì)量貨源有持續(xù)穩(wěn)硬運行的可能,整體價格大概率仍是維持趨弱態(tài)勢。
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